のれんに関する議論はよく蒸し返されます。いよいよIFRSと平仄を合わせて、日本基準でものれんの償却をやめようかという風潮になってきました。

日本が定期償却をする理由は、「のれんは実態がわからないものであり、不安だから償却する」という理解が本質で、IFRSも一時はこの論調に乗りそうになりました。

原因は、PPA（Purchase Price Allocation）をしっかりやっていないことにあります。

買収対象会社のバランスシートの評価を、どれだけ真剣に実行しているのかが問題なのです。

「のれんは、対象会社の純資産と買収金額の差です」というのは教科書的な説明ではそれでよいのですが、実際はそうではありません。対象会社のバランスシートを再評価したうえで、その純資産と買収金額に差額があれば、それがのれんとなるのです。

のれんについては何度も述べていますので、ざっくりでなく、もう少し詳しく知りたいかたはぜひ以下のリンクから過去の記事もご覧になってみてください。

https://ma-japan.info/?s=%E3%81%AE%E3%82%8C%E3%82%93

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Debates around goodwill frequently resurface. Recently, there has been a growing trend in Japan to consider stopping goodwill amortization, in line with IFRS.

The reason Japan continues to amortize goodwill regularly is essentially due to a lack of confidence—goodwill is viewed as something opaque, and thus it is amortized. IFRS itself once leaned toward this perspective.

The root cause lies in the insufficient execution of PPA (Purchase Price Allocation).

The real issue is how seriously the acquiring party evaluates the balance sheet of the target company.

While textbooks say “goodwill is the difference between the purchase price and the net assets of the target company,” that’s not how it works in practice. Goodwill is actually the difference between the purchase price and the revalued net assets of the target company—after thoroughly reassessing its balance sheet.

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本誌について
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