セブン銀行は「銀行」にならない方がよいのではないか

セブン銀行は2027年度にも、小売企業に銀行機能を提供するBaaSを始める方針です。購買データと金融データを組み合わせた経済圏の構築を目指します。

しかし、利用者のメリットは明確ではありません。ポイントやクーポンだけで、新たに銀行口座を開設して日常的に使う人がどれだけ集まるでしょうか。

小売企業にも難しさがあります。顧客獲得やポイント付与の負担を負う一方、口座と預金を獲得し、金融利益を得るのは基本的にセブン銀行です。

さらに、セブン銀行の最大の強みは銀行業そのものではありません。全国のセブン‐イレブンという優れた立地にATMを設置し、信用リスクを大きく取らずに手数料で稼いできたことです。銀行業をほとんど行わなくても稼げる、非常に優れた事業モデルです。

そのセブン銀行が預金を集め、個人融資を拡大すれば、普通の銀行に近づきます。しかし、融資では既存銀行、ネット銀行、カード会社などと競争しなければなりません。これは成長というより、強みからの逸脱になる可能性があります。

セブン銀行が徹底すべきなのは、銀行業ではなくATMインフラです。ATMを本人確認、口座開設、送金、行政手続きなども扱う金融取引の共通端末へ進化させるべきです。

海外でも、銀行として進出する必要はありません。各国の銀行規制を踏まえ、現地金融機関と連携してATMの運営技術や接続基盤を提供する方法があります。

セブン銀行の成功のExitは、普通の銀行になることではありません。

銀行業をほとんど行わずに稼げるという強みを、国内外で徹底的に拡張することです。

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Seven Bank Should Avoid Becoming a Conventional Bank

Seven Bank plans to launch banking-as-a-service, or BaaS, for retailers as early as fiscal 2027. The stated goal is to build retail ecosystems by combining purchasing and financial data.

The benefit to customers, however, remains unclear. Points and coupons alone may not be sufficient to persuade consumers to open and regularly use another bank account.

The proposition is also challenging for retailers. They may bear the cost of acquiring customers and providing rewards, while Seven Bank ultimately gains the accounts, deposits and most of the financial profits.

More importantly, Seven Bank’s greatest strength is not conventional banking. It has built an extensive ATM network in highly convenient 7-Eleven locations and generated fees without taking substantial credit risk. Its exceptional business model allows it to earn profits while conducting relatively little traditional banking.

If Seven Bank begins collecting more deposits and expanding consumer lending, it will move closer to becoming an ordinary bank. It would then have to compete with established banks, online banks, credit card companies and consumer finance providers. This may represent a departure from its strengths rather than genuine growth.

Seven Bank should focus on expanding its ATM infrastructure. Its ATMs could evolve into shared financial terminals offering identity verification, account opening, remittances and administrative services in addition to cash withdrawals and deposits.

Nor does Seven Bank need to enter overseas markets as a bank. Given the regulatory differences between countries, it could partner with local financial institutions and provide ATM operating expertise, systems and connectivity.

Seven Bank’s successful Exit should not be to become a conventional bank.

It should expand, both in Japan and overseas, the distinctive strength that already sets it apart: the ability to earn profits without engaging heavily in traditional banking.

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